5月10日美国出口商卖货60万加元，换算美元为0.8239*60万=49.434万美元。卖出6份11月10万加元期货合约，总价值60万加元，相当按11月远期汇率算，合约价值0.824*60万=49.44万美元。
到11月10日时，出口商拿到60万加元，换算成美元为0.821*60万=49.26万美元。
49.26-49.434=-0.174，相当于出口商亏损0.174万美元。期货市场中，合约价值0.8201*60=49.206万美元。买入平仓操作后。49.206-49.44=-0.234，相当于出口商在期货市场中赚了0.234万美元。
综上：0.234-0.174=0.06，通过该套期保值操作，出口商不仅保值还净赚0.06万美元。
如果不进行套期保值，则出口商因汇率波动损失0.174万美元。
套利和套期保值的本质原理是一样的。都是利用远期外汇和即期外汇利差进行外汇交易弥补外汇损失。
举例：假设一家出口外贸企业做成了一笔订单，价值100万美元(以下简称'货款')，2个月以后买家付款。即期美元兑人民币=1:6.2。按照即期汇率计算，100万美元可以兑换620万人民币。卖家为了规避人民币升值的风险，可以在国际市场上买入美元对人民币合约(以下简称‘合约’)。假设两个月之后，美元对人民=1:6.1。那么货款损失相当于10万人民币，合约盈利相当于10万人民币，两者抵消。假设2个月后美元兑人民币=1:6.3。那么货款额外盈利10万人民币，合约亏损10万人民币，两者抵消。也就是这个方法可以把该企业货款的盈利锁定在合约签订日的620万元人民币上。