远期汇率平价远期汇率平价公式

2023-12-30 07:59:23 浏览

远期汇率=即期汇率即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360

远期汇率平价远期汇率平价公式

远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式

可以发现:A/B货币对于远期汇率与A、B这两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系,远期汇率贴水(低于即期汇率)并不代表这两种货币的汇率在未来一段时间会下跌,只是表明A货币的利率高于B货币的利率。

同样,远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升,只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有用。

远期汇率=即期汇率升水或-贴水(注:小/大为升水,大/小为贴水)一个月远期汇率为:56/45

由远期汇率可知一个月后美元贴水,所以:

一个月后远期汇率为USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05

相比之下,美元贬值,日元升值。

三个月后照样美元贴水,按同样方法计算即可。

远期汇率的计算方法可以分为两种:货币的比价法和利率平价法货币的比价法是通过两种货币的汇率,来求解未来某个时间点的汇率利率平价法是通过两个国家的货币间的利率差异,来推算未来某个时间点汇率的一个理论依据远期汇率是指在未来某个特定时间点,两种货币之间的预期汇率对于投资者和企业而言,了解远期汇率的计算方法可以帮助他们更好地规划和管理汇率风险

外汇平价也叫做中心汇率,两个或两个以上国家的官方对它们货币之间的汇率规定的固定比价。

外汇交易是一个自由的金融市场,不会受到个人或者企业的操控,根据市场供求变化汇率会相应的变化,但所有的自由都是相对的,外汇平价就是在自由的前提下,保障市场不崩盘的一个方式,世界各国为了保证汇率的稳定,一般都会规定市场汇率,两个或两个以上国家的官方对它们货币之间的汇率制定一个固定比价,使其靠近外汇平价波动的上下限。

汇率平价指的是近期利率较高的国家,汇率近期提高,但是远期汇率一定是贬值的,调节过程就是,近期利率高的国家由于利率高导致汇率升值,产生国际收支逆差,但是远期汇率贬值,向国际收支顺差方向调整,所以把前期失衡的逆差调节回来。

在间接标价法下,如果远期升水,则从即期汇率的卖出价减去升水数的大数,从即期汇率的卖入价减去升水数的小数。  在货币市场中,升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数,外汇市场。与贴水相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时掉期率(SwapPoint)为正数。这种情况下,换汇汇率点数排列方式为左小右大。  远期汇率的升水数或贴水数,都有大小两个数。  远期升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率。  远期升水的情形  1、在直接标价法的情况下,远期汇率如果是升水,外汇市场,则把升水数的小数加入即期汇率的买入价,把升水数的大数加入即期汇率的卖出价。

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